2018年2月の株価下落により総口数がどう変化したか調べました(2)

これは次の記事の続きです。

2018年2月の株価下落時にも継続して積み立てできたでしょうか。バーゲンセールと見なして追加購入する人もいれば、慌てて売却してしまった残念な...

今回は次の6本のインデックスファンドに登場して頂きます。

  • eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)
  • セゾンVGBF
  • 世界経済インデックス
  • SBI資産設計オープン(資産成長型)
  • iFree8資産バランス
  • たわらバランス(8資産均等型)
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全体

次のグラフは株価下落が始まる直前の2月1日を基準にして、その時点の総口数からの増減をプロットしたものです。縦軸は割合ではなくてグラフの左端を0とした総口数の増減であることにも注意して下さい。また、非営業日はデータがありませんが、横軸上には非営業日も存在しています。

株価下落が始まる直前の2月1日を基準にした総口数からの増減

ラインを上から見ていきます。

  • 赤はeMAXIS Slim バランス(8資産均等型)です。2月8日にわずかな下落がありますがその後復活しています。
  • 緑は世界経済インデックスです。月の前半は低迷、後半増加しています。株価下落の影響かどうかは分からないです。
  • 紫はiFree 8資産バランスです。これも月の前半は低迷、後半増加しています。株価下落の影響かどうかは分からないです。
  • たわらバランス(8資産均等型)はこの縦軸のスケールでは変化をほぼ認識できません。
  • 青はSBI資産設計オープン(資産成長型)です。増加率が低いところに株価下落で売却組が出て口数を減らし、その後徐々に戻した、というところでしょうか。
  • 微妙な色で動きが激しいのはセゾンVGBFです。22日から23日の変化はエラーではありません。生データから検算しましたがこういう動きをしています。この動きの理由は後述します。

ここからは気になるインデックスファンドを個別に見ていきます。

eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)

次は2017年12月1日からの総口数の変化です。

eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)

順調に増加しています。このスケールで見ると株価下落の影響は感じませんね。

セゾンVGBF

僕はこの記事を書く時になって初めてセゾンVGBFの総口数の変化を調べました。結果は驚くべきものでした。次は2017年1月からの総口数の変化です。びっくりしませんか?僕は息を飲みましたよ。

セゾンVGBF

僕の理解はこうです。

  • セゾンVGBFはスポット購入が非常にやりにくいためほとんどの受益者は積み立てるかホールドするか、あるいは売却するかだと思います。
  • 積み立ての実施日は選択できないため、階段状に上がっているのは積み立てによる口数の増加だと思います。
  • 積み立て実施日から次の積み立て実施日までの間はほぼ右肩下がりです。これはスポット購入よりも解約の方が多いことを示しています。

では直近の変化をもう少し詳しく見てみます。次は2017年12月からの総口数の変化です。

2017年12月からの総口数の変化

2月8日あたりに下落はあるものの大した量ではないですね。

世界経済インデックス

次は設定来の総口数の変化です。歴史の長いインデックスファンドですが、最近の仁義なきローコスト化競争の影響でしょうか、総口数の変化に異変が見られます。

世界経済インデックス

次は2017年3月からの変化です。

2017年3月からの変化

株価下落の前に低迷し始めています。トータルコストが税込み0.631%と現在では高い水準なのがその理由ではないかと想像しますが、本当のところは分かりません。

iFree 8資産バランス

次は2018年1月からの総口数の変化です。株価下落の時期だけフラットなので、これは株価下落の影響でしょう。

iFree 8資産バランス

たわらバランス(8資産均等型)

次は縦軸のスケールを合わせた2018年2月のグラフです。中央がフラットなのは株価下落の影響で積み立て分を解約分が相殺したからかも知れません。

たわらバランス(8資産均等型)

eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)の人気にあやかろうとしたのだと思いますが、純資産総額がまだ3.2億円しかありません。8資産均等型にはとても強い関心があるので、別記事で「人気」の検証をしたいと思います。

結論

今回登場して頂いたインデックスファンドについては、株価下落の影響は個々のインデックスファンドで差が出たと言えるでしょう。全体的に見れば大した影響はなかったという気もします。

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コメント

  1. 河童 より:

    コメントありがとうございます。
    励みになります。