河童

レバレッジ型バランスファンドのさきがけはグローバル3倍3分法ファンドです。設定後半年間は全く売れませんでしたが、その後異常な速度で資金流入が続きました。ある組成が商業的に成功すると、似たような組成の類 ...

投資信託は粗製乱造され、売れないと容赦なく繰上償還されます。その悪しき慣行は、2021年の今でも続いています。 大和アセットマネジメントは、米国分散投資戦略ファンドに加えて、米国ABC戦略ファンドとい ...

日本の良質なインデックスファンドは、配当金に国内課税することなくファンド内で再投資しています。そして無分配を貫いてくれています。資産形成上は、これが最も好ましい形態なんですが、ETFから出る配当金をあ ...

MSCIコクサイ連動商品の場合、先物比率が高過ぎない現物株運用なら、ベンチマークとの連動性は問題にならないことがほとんどです。まれに乖離（下方、上方どちらもあります）を起こし、リターン差が階段状になる ...

バランスファンドが投資する各資産への投資割合をどうするかは、組成に関わる重要な要素です。均等型なら議論の余地なく「均等配分」ですが、そうでない場合は固定比率にすることが多いです。例外として、GDP比率 ...

iFree NEXT日本小型株インデックスは、名前はアクティブファンドっぽいですが、実はインデックスファンドです。ベンチマークはTOPIX Smallです。この指数を採用したインデックスファンドを僕は ...

投資信託のパフォーマンスを比較するのに、よくリターン比較グラフが使われます。このブログでも頻繁に登場します。が、リターン比較グラフを見た人間の脳は錯覚を起こしやすいので、注意が必要です。 もしかしたら ...

資金流入額の大きい、人気の高い投資信託の場合、資金流入の多くは積立投資によるものだと思われます。それは想像ではなくて、資金流入の様子を観測した結果です。 そして、資金流入の様子から興味深い事実も分かり ...

楽天証券の決算説明資料によると、投信積立を設定している受益者の70％がクレジットカード決済を利用しているそうです。スリム米国株式（S&P500）や楽天全世界株式の資金流入の様子に、その影響の大 ...

インデックス投資で資産形成したいけど、何から始めればいいのか分からない、そういう人は少なくないはずです。僕は2014年に始めましたが、全く何も分からなかったので、Fund of the Year 20 ...