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iFree NEXT NASDAQ次世代50が連動する指数の実力

iFree NEXTシリーズに新商品が追加されました。iFree NEXT NASDAQ次世代50です。iFree NEXT NASDAQ100が連動するのはNASDAQ100指数ですが、iFree NEXT NASDAQ次世代50が連動するのはNASDAQ Q-50指数です。

iFree NEXT NASDAQ次世代50はiFree NEXT NASDAQ100より高パフォーマンスが期待できるでしょうか。

iFree NEXT NASDAQ次世代50

2021年1月13日に税抜き信託報酬0.45%で設定されました。iFree NEXT NASDAQ100と同率です。

最近NASDAQ100の高いパフォーマンスが評価され、iFree NEXT NASDAQ100の人気は急上昇中です。そうなると同じ指数に連動する商品が組成されるのが、この業界の習わしで、NZAMベータNASDAQ100、インデックスファンドNASDAQ100に続いて、eMAXIS NASDAQ100も登場します。そんな中、一歩先を行く大和アセットマネジメントは、iFree NEXT NASDAQ次世代50で攻めてきました。

連動する指数はニッチなNASDAQ Q-50ですが、信託報酬はNASDAQ100と同率、信託期間無期限で好印象です。できれば、QQQN(米国籍ETF)を買うとしてもその比率を抑えて、現物株比率を高くして欲しいですね。

iFree NEXT NASDAQ次世代50はもちろん、つみたてNISA適格ではありません。

NASDAQ Q-50指数

NASDAQ Q-50指数は、NASDAQ100指数への昇格が期待される候補生50人で構成されます。

NASDAQ Q-50指数は、将来的にNASDAQ-100指数への組み入れが見込まれる企業のパフォーマンスを追跡するために設計された時価総額加重型の株価指数です。NASDAQ Q-50指数は、時価総額でランク付けされた50社の株式で構成されており、コンピュータ・ハードウェアおよびソフトウェア、電気通信、小売/卸売業、バイオテクノロジー などの業種グループの企業を反映します。銀行や投資会社を含む金融会社の有価証券は NASDAQ-100指数に含まれないため当該指数にも含まれません。NASDAQ Q-50指数は2007年10月10日に150を基準値としてスタートしました。

引用:iFree NEXT NASDAQ次世代50目論見書

あのNASDAQ100への組み入れが見込める50社の株式を、時価総額加重平均で指数化したものと聞くと、自然と期待しちゃいますね。

ただ、本当に成績の良い候補生はNASDAQ100指数に昇格してしまうことを考えると、複雑な気持ちになります。

QQQN

QQQN(VictoryShares Nasdaq Next 50 ETF)はNASDAQ Q-50指数に連動します。2020年9月に設定されました。NASDAQ Q-50指数に連動するETFで、これより古いものはないそうです。

次は2020年9月11日から2020年12月30日までの、QQQNトータルリターンと、NASDAQ100指数に連動するQQQトータルリターンの比較です。

QQQNトータルリターンとQQQトータルリターンの比較グラフ

青のラインはリターン差で、QQQNーQQQです。この比較期間だとQQQNの方が高パフォーマンスです。

NASDAQ100指数とNASDAQ Q-50指数の比較

Yahoo! Finaceでダウンロードできる、^NDXはNASDAQ100指数、^NXTQはNASDAQ Q-50指数の推移です。配当金は無視しているはずです。これらを円換算したものを比較します。

次はQQQNとQQQの比較と同じ期間のものです。期待通りの結果です。

NASDAQ100指数とNASDAQ Q-50指数の比較、2020年9月から

ところが過去に遡ると、意外なことが分かりました。

2013年3月からの比較

NASDAQ Q-50指数は2007年10月にスタートしましたが、^NXTQのデータは2013年3月以降のものしかありません。次は2013年3月6日からの、^NDXとの比較です。

NASDAQ100指数とNASDAQ Q-50指数の比較、2013年3月から

赤のラインの^NDX(NASDAQ100)の圧勝です。青のラインは^NDXー^NXTQです。2017年頃までは互角でしたが、その後大きく差を広げています。NASDAQ Q-50指数への期待が一気にしぼんでしまったかも知れません。

2016年からの比較

次は2016年年初からの比較です。

NASDAQ100指数とNASDAQ Q-50指数の比較、2016年年初から

2017年までは互角でした。2018年以降は明らかに^NDX(NASDAQ100)の方が高パフォーマンスでした。

2019年からの比較

次は2019年年初からの比較です。

NASDAQ100指数とNASDAQ Q-50指数の比較、2019年年初から

2019年まではまあ互角でしたが、2020年になって差が開きました。コロナショックによる株価暴落からの回復のペースは大差ありませんし、QQQNとQQQの比較で見た通り、直近はNASDAQ Q-50の方が高パフォーマンスです。

まとめ:NASDAQ100で十分かな

僕はNASDAQ100指数で十分かなという感想を持ちましたが、NASDAQ Q-50指数に魅力を感じる人も多いことでしょう。iFree NEXT NASDAQ次世代50の印象は悪くないし、iFree NEXT NASDAQ100同様の安定した低コストな運用を期待するなら(十分できると思います)、良い選択肢になるでしょう。

何より、iFree NEXT NASDAQ次世代50はインデックスファンドとしてニッチな指数に手軽に投資できること、良心的な組成内容らしいことを高く評価します。

僕はNASDAQ100指数にすら投資していないので、NASDAQ Q-50指数に投資することはありません。でも、iFree NEXT NASDAQ次世代50の今後にはとても興味があります。

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