インデックス投資による堅実な資産形成を目指します

我が家のインデックス投資では、いずれリスク資産を減らす「出口戦略」が必要だと考えていました。そのため、特定口座にあるスリム先進国株式の多くを債券ファンドに移すことを検討して来ましたが、為替ヘッジ付き債券ファンドは思っていたほど都合の良いものではないことが分かりました。そして2024年から始まるシン・NISAの制度内容が非常に素晴らしく、世帯での生涯非課税3,600万円を5年で埋めてしまったらリスク資産はそれだけで良く、残りの資産は個人向け国債10年で良いという判断に至りました。強欲との決別そもそも、我が家の...

楽天全世界株式は税抜き信託報酬0.12%＋ETFの経費率という圧倒的低コスト、そしてあの憧れのVTに投資信託として投資できることから高い人気を獲得し、全世界株式インデックスの「標準」を変えました。楽天全世界株式の人気が、スリム全世界株式（オール・カントリー）の誕生につながりました。楽天全世界株式は長らく先行者利益を堪能して来ましたが、ついに真の競合が現れました。SBI・V・全世界株式です。SBI・V・全世界株式もVTを買うだけのインデックスファンドですが、税抜き信託報酬を0.058%に下げて来ました。信託報酬は楽天全...

楽天全世界株式はVTを買うだけのインデックスファンドとして設定され、高い人気を獲得しました。オルカンが誕生したのも、日本を含む全世界株式への投資が好まれるようになったのも、楽天全世界株式の功績だと考えています。ところが2022年4月15日から、VTに加えてVTIとVXUSにも投資するようになりました。新規流入資金でVTを買う代わりにVTIとVXUSを買うように変わったのです。楽天全世界株式を運用している楽天投信投資顧問は、VT=VTI+VXUSと判断してそうしたはずですが、僕の判断はVT≠VTI+VXUSです。決してイコールではありません。...

先進国株式＋新興国株式＋国内株式で組成される「全世界株式」の代表格は楽天全世界株式とスリム全世界株式（オール・カントリー）です。日本ではその組成は売れないと言われた時期がありました。今そんなことを言ったら「馬鹿じゃね」と笑われそうですが、そのひと昔前の通念を打破したのが、楽天全世界株式でした。楽天全世界株式のベンチマークはFTSEグローバル・オールキャップ・インデックスです。スリム全世界株式（オール・カントリー）のベンチマークはMSCIオール・カントリー・ワールド・インデックスです。ベンチマークは違...

楽天全世界株式はVTを買うだけのインデックスファンドだったため楽天VTとも呼ばれていました。楽天全世界株式固有の運用コストを負担しなければなりませんが、その代わりに、VTを自分で買う場合に生じるデメリットを解消してくれます。その運用コストは、信託報酬と隠れコストから構成され、毎営業日、純資産から天引きされます。楽天全世界株式は低コストで全世界の株式に投資する最良の手段のひとつでしたが、これからはそうでもないかも知れません。更新情報参照しているデータを最新版に更新しています。楽天全世界株式2017年9月29...

楽天全米株式は税抜き信託報酬0.12%＋ETFの経費率という圧倒的低コスト、そしてあの憧れのVTIに投資信託として投資できることから高い人気を獲得しました。その人気に支えられ、楽天全米株式は先行者利益を堪能して来ましたが、ついに競合が現れました。SBI・V・全米株式です。SBI・V・全米株式もVTIを買うだけのインデックスファンドですが、税抜き信託報酬を0.058%に下げて来ました。信託報酬だけ見るとSBI・V・全米株式の圧勝ですが、話はそれほど単純ではありません。更新情報参照しているデータを最新版に更新しています。SBI・V...

SBI・V・S&P500は、バンガード社のETFであるVOOを買うだけのインデックスファンドです。そのため、SBI VOOと呼ばれることもあります。VOOを自分で買う場合に生じるデメリットを解消してくれる代わりに、SBIアセットマネジメントが徴収する運用コストを負担しなければなりません。その運用コストは、信託報酬と隠れコストから構成され、毎営業日、純資産から天引きされます。でもその運用コストがクセモノです。更新情報参照しているデータを最新版に更新しています。SBIバンガードS&P500の衝撃的デビューSBIバンガードS&P5...

スリムシリーズは受益者還元型信託報酬を採用しています。純資産総額がある金額を超えると、超えた部分について低減された信託報酬が適用されるというものです。全体ではなくて、超えた部分について、というのがミソです。この制度、スリムシリーズ登場当初は十分意味があったのですが、信託報酬引き下げ競争の結果、漸減率が圧縮されてしまい、多くの商品でほとんど意味がなくなりました。更新情報たわらノーロードシリーズの信託報酬引き下げへの対抗に、対応しました。また、記事の内容をスッキリさせました。スリム先進国株式漸減...

日本の良質なインデックスファンドは、配当金に国内課税することなくファンド内で再投資しています。そして無分配を貫いてくれています。資産形成上は、これが最も好ましい形態なんですが、ETFから出る配当金をありがたがる発言にミスリードされる人もいるのではないでしょうか。配当金の原資と配当金への課税の繰り延べ効果を理解すれば、もう惑わされることもなくなります。そして2024年に開始されるシン・NISAでは、非課税枠を消費せずに配当金をファンド内で再投資するインデックスファンドの方が圧倒的に有利です。更新情報シン・...

我が家のインデックス投資も元本が大きくなり、コロナショック後の金融緩和バブルで含み益が過去最高を更新しました。しかし2022年は変動率が高く、2021年末と比較すると、税引前評価額はマイナス362万円と厳しいものでした。その、我が家のインデックス投資を振り返ります。更新情報投資元本、含み益、利益率のグラフを更新しています。過去の暴落前フリが不要な方はここまで飛ばして下さい。リーマンショック次はIVV(S&P500種指数に連動するETF）のトータルリターンの設定来の推移です。縦軸は対数です。赤の矢印の位置の大きな...

他の投資系ブログではあまり見かけない切り口の【全力解説】シリーズを集めました。インデックス投資初心者にこそ読んで欲しい内容が満載です。シリーズと言っても順不同なので、関心を引く記事から読んで頂ければと思います。更新情報特定口座から改定新NISAに買い直した方が有利である理由の解説を追加しました。インデックス投資家が抑えておきたい算数証券口座にある投資信託の評価額の計算は、実はとても単純な算数で行われています。にも関わらず、平均取得価額と元本にはこれまでの投資の結果が集約されています。その単純だけ...

近年はインデックスファンドの選択肢が増え、信託報酬の低廉化が進み、少額投資非課税制度が充実したことで、VTやVTIやVOOなどの海外ETFを自分で買わなくても良くなってきました。海外ETFが好きだとか、つみたてNISAの非課税枠年間40万円を埋めてもまだ余裕資金がたっぷりある場合を除いて、インデックスファンドを選択するのが良いです。ベンチマーク的に次の商品で良いなら、インデックスファンドを選択した方が圧倒的に有利です。 楽天全世界株式 eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー） 楽天全米株式 eMAXIS Slim米国株式（S...

賢明なインデックス投資家は、毎月分配型などの分配する投資信託ではなくて、極力分配しないものを選択すべきです。でもおそらく、ローコストで良質なインデックスファンドを選択した時点で、自然と「極力分配しない方針のインデックスファンド」を選択していると思います。そして分配しないインデックスファンドは、株式から得られる配当金を再投資しています。更新情報再投資型と受取型の違いについて追記しました。目論見書にある分配方針の表現主なインデックスファンドの分配方針が目論見書にどのように書かれているかを調べまし...

巷にあふれるポイントサービスはピンキリです。お得に見えて実はそうでないってのも「あるある」です。主要ネット証券5社は、投資信託の保有額に応じてポイントを付与するサービスを実施中ですが、これもピンキリです。そして投資対象商品によって、一番お得なところが変わります。（楽天証券は撤退することになりました。）各社のポイントサービスを徹底比較、わかりやすく解説します。更新情報マネックス証券でポイント投資ができるようになりました。前説比較しているのは投資信託の保有額に応じてポイントが付与されるサービスです...

つみたてNISA口座は、どの金融機関で開設しても同じ、ではありません。金融機関の変更は（ざっくり言うと）年に1回しかできないので、できれば最初から自分にぴったりの金融機関を選びたいものです。ではどのような違いがあるのでしょうか。全力で比較しました。よくある比較記事みたいに、どうでもいいことは出てきません。更新情報auカブコム証券のクレジットカード決済を追記しました。要注意項目次は金融機関で違いが大きいので要注意です。 年の途中から利用を始めても、非課税枠40万円を（簡単に）満たせるか。 クレジットカード...

iDeCo口座は金融機関によって違いが大きいです。手数料面では、大手ネット証券5社を選択しておけば横並びの最安ですが、取扱い商品に雲泥の差があります。現在は松井証券がスリムシリーズ全商品に対応していることから、「これからiDeCo口座を開設するなら松井証券一択で良い」が結論となりました。でも一気にその結論を飲みこむのは難しいでしょう。そこで、界隈でいちばん分かりやすい比較結果をお見せします。更新情報各社のラインナップを確認しています。変更はありませんでした。信託報酬の数値の間違いを訂正しています。表の見...

困ったことに、毎営業日積み立てが毎月初積み立てより有利だとミスリードする記事や、宣伝文句があります。どちらが有利かは基準価額の値動きによります。比較期間において強気相場が優勢なら毎月初積み立てが有利です。弱気相場またはボックス相場が優勢なら、毎営業日積み立てが有利です。これは理論上でも、実際のデータでもそうなることが実証されています。2022年は毎営業日積み立てが有利でした。2019年から2021年とは逆の結果になりました。究極の時間分散投資ですと？次の魅力的に思える言葉を鵜呑みにして「毎営業日積み立て...

WealthNavi（ウェルスナビ）は2016年7月に一般公開されたロボ・アドバイザーによる資産運用サービスです。僕は悩んだ末に2018年12月から積み立てを開始しましたが、16ヶ月後に全額売却しました。普通のインデックスファンドの方が有利だと分かったからです。元本100万円を投じて1年4ヶ月運用してマイナス15,166円で終わりました。プラスで終われませんでしたが、WealthNaviに実際に投資したことで得るものもありました。WealthNaviのメリットWealthNaviに関する一般的な説明は要らないって方は、ここまで飛ばして下さい。一般的な解説...

2024年に開始する新NISA制度（この記事ではシン・NISAと呼びます）の最大の特徴は、制度の恒久化と非課税期間の無期限化です。これにより、特に若い人が長い年数をかけて資産形成する上で非常に強力な制度（ツール）になりました。このシン・NISA、たとえばオルカンのような投資信託を買っている人は、年間最大360万円の投資が可能です。投資元本の総額は1,800万円が上限ですが、（統計的には）できるだけ早くその投資可能枠を埋めて、長い年数ホールドすることで複利効果の破壊的な恩恵を享受するのが良いです。そして、入金力不足で...

インデックス投資で資産形成したいけど、何から始めればいいのか分からない、そういう人は少なくないはずです。僕は2014年に始めましたが、全く何も分からなかったので、Fund of the Year 2013に上位入賞していたものから2つ選びました。その後、自分の好みが分かるようになって、他の商品に乗り換えました。投資可能予算が年間40万円以下なら、迷わず、つみたてNISAから始めるのが良いです。他の選択肢を提示して自社製品・サービスを売り込む媒体もたくさんありますが、無視した方がいいです。それらの目的はみなさんの資産形成を助...

つみたてNISA口座は、どの金融機関で開設しても同じ、ではありません。金融機関の変更は（ざっくり言うと）年に1回しかできないので、できれば最初から自分にぴったりの金融機関を選びたいものです。ではどのような違いがあるのでしょうか。全力で比較しました。よくある比較記事みたいに、どうでもいいことは出てきません。更新情報auカブコム証券のクレジットカード決済を追記しました。要注意項目次は金融機関で違いが大きいので要注意です。 年の途中から利用を始めても、非課税枠40万円を（簡単に）満たせるか。 クレジットカード...

2024年から非課税期間無期限のシン・NISAが開始されます。つみたてNISAと一般NISAが統合された制度であり、この記事はもう過去のものになりました。つみたてNISAと一般NISAはどちらも「少額投資非課税制度」です。一般NISAは2014年に、つみたてNISAは2018年に始まりました。資産形成を目的に、税制面で大胆な優遇を行う制度ですが、この2つには大きな違いがあります。では、つみたてNISAと一般NISAのどちらがいいのか、より自分に向いているのはどちらなのか、その判断基準について解説します。なおこの記事の内容は、令和2年度税制改...

一般NISAの後継となるはずだった新NISAは、実施1年前に廃止になりました。非課税期間無期限のシン・NISAにとって代わられました。この記事は過去の記録として残しておきます。一般NISAは新NISAとして5年延長されます。自分にはつみたてNISAが最良の選択肢だと思われているかも知れませんが、年間の投資可能予算と年齢（余命）によっては、一般NISA＋新NISAの方が有利かも知れません。更新情報つみたてNISAと一般NISAのどちらが良いか、という話題は別記事に分離しました。新NISA登場以前一般NISAは2014年に始まりました。（現在の）非...

つみたてNISAは、制度設計の趣旨から考えると毎月とか毎日とかの積み立てでしか利用できないのがあるべき姿だと思うのですが、金融機関によっては実質年初一括投資が可能です。利用者から見れば購入方法に自由度があった方が便利であることは間違いありませんから、制度設計の趣旨は置いといて、年間最大投資可能枠40万円をできるだけ柔軟に活用出来る方が好ましいでしょう。統計的には積立投資より一括投資の方が有利と言われるのと全く同じ理屈で、つみたてNISAも年初一括で投資した方が、毎月積み立てるよりも有利になります。本当...

僕はiDeCoについてこれまで、使いこなすのが難しくデメリットもたくさんあるものの、上手に活用できれば資産形成の強力なツールになるのも確か（長い）としていました。が、2024年からシン・NISAが始まることが決まり、その考えを変えました。iDeCoはおすすめしません。まだ始めていないなら、安易に始めない方がいいです。すでに利用中の人は、これからどうするか考えた方がいいです。どうしてでしょうか。iDeCoの最大のメリットとはiDeCoの最大のメリットは、拠出金が全額所得控除の対象となることです。そのため、所得が多い人ほど...

確定拠出年金（iDeCo）は年金として設計されており、少額投資非課税制度（NISA）とは思想も仕組みもまるっきり違います。わかりやすさ、使いやすさ、自由度のすべてにおいて、NISAの方が優れています。そのため、iDeCoはNISAの非課税枠を使い切ってもなお余裕資金がある場合に利用するのが良いです。また、iDeCoはその名が示す通り非課税制度ではなくて年金なので、たいてい課税されます。その税負担がどの程度になるのか、iDeCoの代わりに特定口座で普通に運用した場合とどちらが得なのかで判断すべきです。iDeCoの利用が得なのか損な...

確定拠出年金（iDeCo）は年金制度として設計されたため、制度が複雑で制約が多く、使いこなすのが難しいです。デメリットもたくさんあります。でも上手に活用できれば、資産形成の強力なツールになるのも確かです。iDeCoの利用について判断する前に、たくさんあるデメリットについて正しく理解しておきたいものです。更新情報2022年5月からiDeCoの受給開始可能期間が5年間延長されることにより、意地悪仕様も14年から19年に延長さました。それに伴い記述内容を変更しています。考えを変えましたシン・NISA登場により、考えを変えました...

確定拠出年金（iDeCo）は年金制度として設計されたため、制約が多くて使いこなすのが難しいです。特に出口戦略を考えておかないと、60歳を迎えてから慌てることになりかねません。更新情報実効税率のシミュレーションを分かりやすくしました。積み立てできるのは60歳の誕生日前まで（対象者限定で65歳）積み立て（拠出）できるのは60歳の誕生日前まででしたが、2022年5月から対象者限定で65歳までに引き上げらます。受給開始可能期間は全員対象で5年延長されます。確定拠出年金でリスク資産に投資している僕の場合僕は確定拠出年金でも...

iDeCo口座は金融機関によって違いが大きいです。手数料面では、大手ネット証券5社を選択しておけば横並びの最安ですが、取扱い商品に雲泥の差があります。現在は松井証券がスリムシリーズ全商品に対応していることから、「これからiDeCo口座を開設するなら松井証券一択で良い」が結論となりました。でも一気にその結論を飲みこむのは難しいでしょう。そこで、界隈でいちばん分かりやすい比較結果をお見せします。更新情報各社のラインナップを確認しています。変更はありませんでした。信託報酬の数値の間違いを訂正しています。表の見...

iDeCoの加入年齢は2022年5月から（年金拠出中に限り）65歳までに5歳引き上げられたばかりですが、それをさらに引き上げる検討をするというニュースが流れていました。iDeCoは年金制度として設計されたので、実現には明らかに課題が多いと思われます。ここで気になるのが、現在19年ルールと呼ばれている退職所得控除の意地悪仕様です。拠出可能年齢の引き上げと同時に解約開始の上限年齢も引き上げられると、その19年ルールがさらに伸びてしまいます。いや、それはもうやめて欲しいわけですが、この退職所得控除をフルに使うための最終...

次の記事で特別法人税の復活はありえないと書きました。その記事に頂いたコメントです。仮に特別法人税が復活したとしても特定口座よりは有利なのだから始めない理由がないでは現在iDeCoを利用している人がいて、2020年4月から特別法人税が復活した場合にどうなるか計算しました。比較方法 2017年3月からiDeCoに毎月23,000円拠出しています。 拠出時の所得控除は所得税5%、住民税10%の合計15%とします。 2020年4月から特別法人税が復活した場合と、未来永劫復活しなかった場合で計算します。 年齢制限により拠出は2021年12月で終了し、...

年金見込額、把握していますか？受給開始までの年数の長短に関わらず、正しく認識した上で、行動に反映させたいものです。できることはいくつかあります。我が家の場合、繰り下げ受給をどうすれば良いか、もっともしっくり来るのはどの組み合わせかを検討しました。最終的な年金見込額にも満足しています。更新情報年金相談センターに出向いて加給年金についての認識が正しいか確認し、年金見込額の試算をしてもらいました。その内容を反映させ、記事を刷新しています。金額はガチです。僕の年金僕が65歳以降に受け取る年金の見込額で...

現在厚生年金に加入している人も、60歳より前にアーリーリタイアすれば国民年金に加入することになります。現在自営業の人とその配偶者で60歳未満ならもれなく国民年金に加入しています。メディアでもブログでも、悪く書かれることが多い印象の国民年金ですが、実はものすごくお得な制度です。満額納めても総拠出額が少ないため、もらえる年金額が低くて、それだけでは生活できません、というだけの話です。そのお得な国民年金をもっとお得にする攻略法が存在します。馬鹿にして不勉強だと損するのです。社会（この世）はそのように設...

朝日新聞の次の記事を見た（おそらく金融リテラシーのない）人が年金制度を批判しているようです。（記事は削除されてしまいました。）上記記事が指している報告書の内容はしごくまっとうなものです。公的年金だけでは足りないだろうから、不足分は自分で準備して下さい、というものです。ところが情報を集めて人生設計できない、計算できない残念な人は一定数存在するので、朝日新聞があの書き方で記事を投稿すれば炎上するのは予見できたはずです。よって、僕は炎上を狙ったのだろうと考えています。そういう残念な人の将来（老後）...

1991年4月からは20歳から国民年金への加入が義務となりました。それ以前は義務ではありませんでした。僕が大学を卒業して就職するまでの間は義務化されておらず、国民年金に加入していませんでした。そんな忘れてしまった頃のことをいまさら吟味するようになるとは、人生不思議なものです。更新情報2022年5月からの制度改正の内容を更新しました。老齢基礎年金を満額もらうための条件国民年金の加入資格は20歳から60歳直前の40年間、480ヶ月です。保険料を免除されていない場合は、この480ヶ月保険料を支払って初めて老齢基礎年金を満...

何かをきっかけにしてインデックス投資を始める方が、口座開設後に最初にぶつかる問題は「何を選べばいいか分からない」ではないでしょうか。僕もそうでした。最初は、そこそこのリスクでそこそこのリターンを目指すバランスファンドが好きでした。が、それから数年経過して、自分には株式インデックスが向いていることが分かり、2018年10月からはスリム先進国株式だけに投資するようになりました。では、バランスファンドと株式インデックスのどちらがいいか、自分に向いているかは、どうやって判断すればいいでしょうか。バランスフ...

先進国株式（MSCIコクサイ）に投資するなら、運用コストと人気で判断するとスリム先進国株式かニッセイ外国株式の二択になります。僕は別の要素も考慮するとスリム先進国株式一択で良いと考えていますが、これはポジショントークと言われます。S&P500に投資するなら、運用コストと人気で判断するとスリム米国株式かSBIバンガードS&P500の二択になりますが、僕はスリム米国株式をおすすめします。では、スリム先進国株式とスリム米国株式のどちらが良いでしょうか。更新情報内容を刷新しています。割れる意見先進国株式（MSCIコ...

日本を含む全世界株式に時価総額比で投資する際に、楽天全世界株式とスリム全世界株式（オール・カントリー）のどちらが良いか迷う人も多いことでしょう。どちらも先進国株式、新興国株式、国内株式に投資しますが、ベンチマークが異なります。楽天全世界株式はVT（バンガード社のETF）を買うだけのインデックスファンドで、楽天VTとも呼ばれます。VTのベンチマークはFTSEグローバル・オールキャップ・インデックスです。スリム全世界株式（オール・カントリー）のベンチマークはMSCIオール・カントリー・ワールド・インデックスです。...

米国株式に投資するのに、楽天全米株式とスリム米国株式（S&P500）のどちらが良いか迷っている人も少なくないと思います。信託報酬、トータルコストは異なりますが、そもそもベンチマークが違うので、コストと人気だけでは判断できません。この難しい悩みを解消する比較結果をまるっとお見せします。更新情報参照しているデータを最新版に更新しています。楽天全米株式楽天全米株式はバンガード社のETFであるVTIを買うだけのインデックスファンドです。VTIのベンチマークはCRSP USトータル・マーケット・インデックスです。楽天全...

著名な投資ブログや教科書的な書籍では、米国株式集中投資よりも全世界の株式に幅広く投資するのが良いと言われます。これには反対意見もありますが、その根拠のひとつは米国株式の圧倒的なパフォーマンスです。スリム米国株式（S&P500）とスリム全世界株式（オール・カントリー）は、どちらも競合商品より後に設定された「後発」でしたが、現在では圧倒的な人気を獲得しています。そのどちらが自分に合っているのか、パフォーマンスを重視してスリム米国株式を選択したので良いのか、教科書通りにオール・カントリーを選択した方...

2017年以降インデックス投資環境の改善が劇的に進みました。つみたてNISA制度の開始（2018年）も大きいですが、魅力的な資産クラスに超ローコストで投資できる、質の良い選択肢が増えました。その結果、米国株式、先進国株式、全世界株式に低コストで、少額から手軽に投資できるようになりました。ではそれらのうち、どれが自分に一番合っているか判断に迷っている人もいることでしょう。これはむちゃくちゃ難しい問題です。比較対象指数の選定米国株式/先進国株式/全世界株式の比較をするのに、対象指数を決めないと収拾が付かなくな...

近年インデックスファンドの超ローコスト化が進んだため、古くからインデックス投資をしている人ほど、高コストファンドをいまだに保有しているという状況が多いはずです。さすがに新規投資は超ローコストファンドに切り替えたものの、高コストファンドをガチホしたままだ、というのは普通にあるでしょう。良く話題になるのが、では高コストファンドを一旦売却して、超ローコストファンドを買い直した方が得なのか？というものです。答えは条件と各個人によって変わります。でも、ブログで間違った計算方法を提示しているケースも散見...

一般的な指数に連動する超ローコストインデックスファンドに投資する場合、スリムシリーズに該当する商品があるならもうそれを選んでおけば安心です。そうでない商品の場合、売れている人気商品を選べばいいでしょう。受益者が自発的に購入している（金融機関の窓口などで誘導されて買わされているのでない）場合、良い商品でなければ長期間に渡って人気を維持することは不可能だからです。先進国株式インデックス日本で先進国株式と言うと、ほぼMSCIコクサイのことを指します。先進国株式は2018年頃までは高い人気を誇っていましたが...

大和アセットマネジメントはiFreeレバレッジシリーズの拡充に力を入れ、営業面でも「ツミレバ」というキャッチコピーを使ったプロモーションを展開してきました。それはコロナショック後の金融緩和バブルでは成功したかに見えましたが、それはすっかり色あせてしまいました。「レバナス民」で盛り上がったiFreeレバレッジNASDAQ100の話題も、すっかり下火になりました。この記事では、ある時期から「ツミレバ」を続けていたら現在どうなっているかのシミュレーションを、フェアに、インチキなしで行います。なお、これまで毎月更新して...

NASDAQ100指数に2倍のレバレッジをかけるiFreeレバレッジNASDAQ100は、自然発生的に「レバナス」と呼ばれるようになりました。その人気にあやかろうと楽天レバレッジNASDAQ-100が登場しましたが、その公式な愛称は何と「レバナス」です。話題の、NASDAQ100指数にレバレッジをかけたファンドはこれら2商品以外にもあります。でも中身（組成内容）はピンきりなので自分に向いているのかどうか良く調べてから投資するのがいいです。投資信託NASDAQ100指数は、つみたてNISAの指定インデックスではないこと、レバレッジをかけた商品は適格要...

大和アセットマネジメントはiFreeレバレッジシリーズを展開しています。最も有名なのは元祖レバナスことiFreeレバレッジNASDAQ100ですが、これはシリーズで2番目に設定された商品です。iFreeレバレッジシリーズのおすすめですか？僕はiFreeレバレッジS&P500がいいですね。でも、レバレッジをかけたファンドは長期保有には不向きだし、積立投資がうまく行くものでもないので、このブログの読者層には、どれもおすすめできないです。iFreeレバレッジシリーズの特徴 組成内容は、iFreeレバレッジS&P500、iFreeレバレッジNASDAQ100...

2022年に、つみたてNISAで毎月初同額を投資した場合の、リターン実績ランキングを作成しました。この記事の対象となった、つみたてNISA適格商品は194本でした。2022年の株価はドル建てだと大幅に下落、円建てだとそれなりの下落です。つみたてNISA適格商品のほとんどは為替ヘッジなしなので大幅な下落は免れていますが、多くがマイナス（含み損）です。自分が投資している商品と較べて他の商品がどうなのか、チェックしてみるのも悪くないと思います。ではお楽しみください。シミュレーション方法 つみたてNISA適格商品で、2022年1月4...

現在、つみたてNISA適格の投資信託は210本もあります。当然、人気はピンキリで、絶望的に売れていない商品もたくさんあります。「人気」を測るには明確な指標が必要です。この記事では「資金流出入額の累計」を採用しました。2022年の資金流入額ー資金流出額がプラスで大きかったものが、人気が高かったと判断しています。これには異論もあろうかと思いますが、少なくとも、2022年の受益者の行動を反映していることは確かです。人気があればより多く買付され、不人気ならば買付されないか売却されるからです。なお、つみたてNISA適格商...

我が家のリスク資産は100%スリム先進国株式です。つまり100%先進国株式ですが、死ぬまでそれでいいとは思っていません。いずれポートフォリオのリスクを下げるべき時が来ると考えています。その時に備えて、債券について勉強中です。債券不要論者であるにもかかわらず、です。更新情報従来の考え方を変更しました。株式100%のポートフォリオにした理由僕はかつてバランスファンドの、そこそこのリスクでそこそこのリターンを狙う「中庸さ」が好きでしたが、リターンの低さに嫌気したこと、長期投資を前提とするなら変動率（ボラティリ...

我が家のインデックス投資では、いずれリスク資産を減らす「出口戦略」が必要だと考えていました。そのため、特定口座にあるスリム先進国株式の多くを債券ファンドに移すことを検討して来ましたが、為替ヘッジ付き債券ファンドは思っていたほど都合の良いものではないことが分かりました。そして2024年から始まるシン・NISAの制度内容が非常に素晴らしく、世帯での生涯非課税3,600万円を5年で埋めてしまったらリスク資産はそれだけで良く、残りの資産は個人向け国債10年で良いという判断に至りました。強欲との決別そもそも、我が家の...

サクソバンク証券は日本の証券口座で初めてDRIPに対応しました。DRIPは配当金を自動的に再投資してくれるサービスのことで、米国の証券会社で普通に利用できるようですが、日本の証券会社は対応が遅れています。この、時々忘れた頃に話題にあがるサクソバンク証券のDRIPについて、分かりやすく解説します。更新情報特定口座でのDRIPについて追記しました。DRIPによる課税の繰り延べ効果VTを保有すると年4回配当金がもらえます。配当金には米国で10%課税された後、（課税口座だと）国内で20.315%課税されます。資産形成のためには配当金...

賢明なインデックス投資家の多くは毎月積み立てを行っていると思います。それが最も現実的かつ合理的です。僕は特定口座と一般NISA口座で毎月積み立てしていますが、設定日は1日です。特定口座は楽天カード決済なので、1日固定で変更できないわけですが、自由に設定できるとしても1日を選びます。それは毎月という周期で積み立てるとしても、できるだけ前倒しで投資した方が（リスク資産に資金投入した方が）多くの場合有利だと分かっているからです。「多くの場合」というのは、基準価額が右肩上がりで上昇する場合を指します。強気相...

次の記事で、毎月積み立ての設定日に有利・不利があるのか調べたところ、説明できない結果が得られました。基準価額が変動しながらも右肩上がりで上昇するなら、日付が早い方が安く買えます。ですから、1ヶ月の周期を1日から28日で考えると、1日が有利になります。おおむねそうだったのですが、次の2つは説明できませんでした。 株式を含む資産クラスにおいて、20日あたりが不利である。 国内リートは12日が有利な山を形成している。これらについて再確認しました。なお、上記記事をご覧になっていない方は、先に読まれた方がいいです...

次の記事で、毎月積み立てするなら何日が良いのか調べました。その結果、株式インデックスファンドの場合、20日あたりは避けた方が良いという、アノマリーの存在に気付きました。IVV（S&P500種指数に投資するETF）にもそれが見られました。不思議です。このアノマリーは、他の米国籍ETFにも見られるのでしょうか。調べてみました。更新情報2020年分のデータを反映させています。計算方法選択した1年以上の年単位の期間において、米国籍ETFを買い付ける日を1日から28日に変更しながら、毎月同額を買い付けた場合に、購入できた株数...

しばらく前からこのブログの形態を変更していたのですが、流石に潮時だと思い、方向性を大きく変えました。方向性を変えるとは何か、またそう判断するに至った背景についてざっくばらんにお話します。振り返りこのブログを始めたのは2017年10月でした。SEO的なことは考えず、自由に記事を書いていましたが、PVとAdSenseの収益は長らく低迷を続けました。が、2019年6月頃から伸び始め、4ヶ月ほどは明るい未来を展望できる春爛漫気分でした。ところが2020年1月のコアアップデートで検索パフォーマンスが急落します。暴落と言ったほうがい...

楽天カード決済による投信積立で月額5万円まで1%のポイントを還元するサービスは、あり得ないレベルの大盤振る舞いでした。が、案の定、条件の良すぎるサービスは長続きしないという経験則通り、改悪されることが決まりました。そしてシン・NISA開始前にまさかの（一部）復活しました。この神サービスの誕生から終焉、復活までをまとめました。お楽しみ下さい。更新情報還元率を下げて復活したことを追記しました。革命的なサービスの登場日本で最初にクレジットカードで投資信託を購入でき、ポイントまで付与するサービスを開始したの...

楽天銀行には「資金お引越し定期」という変わった名称の定期預金があります。昔はとてもお得でしたが、現在は金利が下がってしまって無意味になりました。でもまたいつか金利が上がってお得になる時が来るはずです。そんな資金お引越し定期のこれまでをまとめました。え、なにそれおいしいの？って方向けの記事です。資金お引越し定期とは資金お引越し定期がものすごくお得だった時代から順を追って解説します。制度改悪で現在は通用しない話も普通に出てきます。昔のことはいいからって方は結論まで飛ばせますが、そうするとつまらな...

サービス開始当初、還元率2%＋紐付けたクレジットカードのポイントという、あり得ない好条件だったKyashリアルカードは、案の定、ユーザー数を拡大すると共にサービス内容が改悪されました。還元率は1%に下がりましたし、翌月自動キャッシュバックではなくてポイント付与に変わりました。ポイント付与はスマホで操作する手間が増えただけなのでまだいいですが、還元率が半減したのはすごく残念でした。しかし、世の中のサービスとはそういうものです。まずはめっちゃ好条件を提示して莫大な利用者数を獲得しなければ、利益を上げる基盤...

電力自由化が始まった時、東京電力のあまりのやる気のなさに失望した僕は、やる気まんまんな東京ガスに乗り換えました。2016年2月のことです。乗り換え後に通年（1月から12月）の実績を比較して、乗り換えて正解だったと判断しています。2020年10月26日から、新サービス「楽天ガス」が始まりました。それで電気とガスをまとめて楽天に乗り換えたらどれだけお得なのか調べました。その結果、我が家は東京ガス＋楽天でんきの組み合わせがベストであることが分かりました。が、その後ENEOS都市ガスの方が確実に得するはずと分かり、ENEOS...

僕の生活圏が楽天回線エリアになったことを機に、ドコモから楽天モバイルにMNPしました。すぐに屋外でも場所によっては、大きなビルの中では普通にパートナー回線に切り替わることに気付きました。では実際のところ、どれぐらいの割合で楽天回線エリアに接続しているのか知りたくなりました。楽天モバイルは基地局の整備を急ピッチで進めていますが、地域によってはまだまだパートナー回線に切り替わることが多いと思われます。その割合を、自動的に計測するアプリを開発しました。「楽天回線モニター」です。画面イメージステータスバ...