2019年に、つみたてNISAで毎月初33,333円を投資した場合の、リターン実績ランキングを作成しました。こんなめんどくさいことをする人は他にはいないと思います。僕ができる理由は、手動ではめんどくさ過ぎてやる気にならない処理を、プログラムで自動化しているからです。
この記事の対象となった、つみたてNISA適格商品は136本でした。それらについて1年間、積立投資した場合の成績を調べるのは、（いくら僕でも）手動では無理です。でもプログラムのおかげで、その部分は数分で終了しました。後は結果をエクセルで表に直しながら「ほほ～」とか言いながら記事にしました。その作業には、みなさんが「マジかよ」と思うぐらいの時間を投入しています。
ではお楽しみください。
シミュレーション方法
- つみたてNISA適格商品で、2019年1月4日より前に設定されていたものの多くを対象にしています。
- 毎月初に33,333円を積立投資する、それを12ヶ月継続します。
- 2019年12月末の評価額の利益率順に並べます。
1位から40位まで
表が長いので分割しています。まず40位までです。
- TOP5は米国株式インデックスでした。
- 6位から16位はMSCIコクサイをベンチマークにしている先進国株式でした。
- 17位から19位は先進国株式＋新興国株式でした。
- 20位から23位は先進国株式＋新興国株式＋国内株式でした。
つまり、23位までは株式100%インデックスでした。しかも組成ごとにきれいに、混ざらずに並びました。ここまでは見事と言う他ありません。
41位から80位まで
80位でも利益率は10%を超えてます。
81位から120位まで
バランスファンドが並んでいます。
121位以降
最下位グループのリターンは大きく下がりますが、含み損になっているものはありませんでした。
成績一覧を視覚化
横軸を順位、縦軸を利益率のグラフにしました。
2019年の傾向が20年間続くわけではありませんが、選択した商品によって大きな違いが生まれているのは確かです。
上位グループの基準価額の推移
上位グループから自然に商品選択したら、スリムシリーズだけになってしまいました。
世界分散するほどリターンが劣化する結果となりました。が、それをどう解釈するかは人それぞれでしょう。
バランスファンドは
バランスファンドから次の3商品を選びました。
これらは組成が大きく異なるので、横並びでの比較はできません。
次はeMAXIS Slim先進国株式とeMAXIS Slimバランスの比較です。
上位グループと下位グループの差を示す良いサンプルです。
不名誉な最下位は
不名誉な最下位になった、DCニッセイワールドセレクト(安定型)とeMAXIS Slimバランスをプロットしました。
DCニッセイワールドセレクト(安定型)は債券比率が85%もあります。しかも国内債券比率が60%です。
引用：目論見書
超保守的組成です。最下位になるのも無理はないです。
債券100%の組成だとつみたてNISA適格にならないことを考えると、僕はこの組成はどうかなと、正直思いますね。もちろん、何に投資しようが受益者の自由ですが、これでは20年ガチホしてもろくなリターンは期待できないので、資産形成には不向きです。
まとめ：つみたてNISAもリターン実績はピンキリ
つみたてNISA適格商品でも、リターン実績はピンキリです。高いリターンが得られたのは、高いリスクを負ったからです。1年間積立投資を行い、19年間ガチホするとして、得られるリターンが前もって分かっているわけではないので、何に投資するかは非常に難しい問題です。
そして、商品選択は資産形成結果に大きく影響するので、20年後に後悔しないように、学びの姿勢を維持することが重要です。それがあれば、翌年度は異なる商品を選択しようとするチャンスも生まれます。つみたてNISAは素晴らしい制度ですが、それをどう活かすかは、みなさん次第なのです。
