農林中金＜パートナーズ＞長期厳選投資おおぶね（旧名称は農林中金＜パートナーズ＞米国株式長期厳選ファンド）は米国株式に投資するアクティブファンドです。農林中金＜パートナーズ＞おおぶねグローバル（長期厳選）に似ていますが、成功報酬制ではありません。
なお、商品名が長いので、ここでは「長期厳選投資おおぶね」と略します。
更新情報
参照しているデータを最新版に更新しています。
長期厳選投資おおぶね
長期厳選投資おおぶねは2017年7月5日に税抜き信託報酬0.90%で設定されました。北米の株式20～30銘柄に投資する、アクティブファンドです。金融機関を選ばないと購入時に税抜き2%の手数料を徴収されます。
次は目論見書からの引用です。
ファンドマネージャーの運と実力で、パフォーマンスが大きく変わりそうです。
長期厳選投資おおぶねはもちろん、つみたてNISA適格ではありません。でもあと7ヶ月ほどすれば「指定インデックス投資信託以外」で適格申請できるはずです。
運用コスト
次は運用報告書から計算した運用コスト（トータルコスト）です。隠れコストは安いです。でもトータルコストは税込み1%を超えます。
この高い信託報酬に見合うパフォーマンスが得られるかどうかですね。
配当金を出しています
残念ながら、長期厳選投資おおぶねは毎決算ごとに配当金を出しています。資産形成上は、配当金を出さないで無分配を貫いてくれた方が好ましいです。
リターン比較
長期厳選投資おおぶねは米国株式に投資するアクティブファンドですから、それと比較するのに相応しい対象を選びました。
なお、長期厳選投資おおぶねは配当金に課税することなく再投資したトータルリターンを生成して比較しています。
iFree S&P500とのリターン比較
iFree S&P500の設定直後を避けた2017年9月15日から2021年12月17日までの比較です。
赤のラインが長期厳選投資おおぶね、緑のラインがiFree S&P500です。青のラインはリターン差で、長期厳選投資おおぶねはーiFree S&P500です。
2020年までは、S&P500種指数に投資するよりも有利でしたが、2021年はS&P500の方が有利でした。安定して強いS&P500に勝ち続けるのは難しいと言われる通りの結果です。
iFree NYダウとのリターン比較
長期厳選投資おおぶねの設定直後を避けた2017年7月25日から2021年12月17日までの比較です。
緑のラインがiFree NYダウです。青のラインは長期厳選投資おおぶねーiFree NYダウです。
コロナショックによる株価暴落前はiFree NYダウの方がリターンが高かったですが、暴落後は逆転しています。でも長期厳選投資おおぶねが圧倒的に有利ということでもないですね。
ひふみプラスとのリターン比較
長期厳選投資おおぶねの設定直後を避けた2017年7月25日から2021年12月17日までの比較です。
緑のラインがひふみプラスです。青のラインは長期厳選投資おおぶねーひふみプラスです。この比較期間だと、ひふみプラスは分が悪いですね。でもこの2商品はコンセプトが違うので、こうして比べるのは不適切かも知れません。
一般販売されています
農林中金全共連アセットマネジメントの商品は、農林中央金庫専売であることが多いのですが、長期厳選投資おおぶねは一般販売されています。現在次の金融機関が扱っています。
- SBI証券
- 楽天証券
- 岡三証券
- 農林中央金庫
- CONNECT
- 松井証券
またiDeCoナビによると、SBI証券（セレクトプラン）、岡三証券、JAバンクのiDeCo口座で扱われています。
売れ行きは
次は設定来の資金流出入額の累計の推移です。純資産総額は155億円あります。
ラインの反り返りが、人気の加速を示しています。運用会社の期待通りではないと思いますが、一定の人気を獲得できているようです。なお、Fund of the Year 2019で12位、2020で10位入賞でした。
評価：アクティブファンド好きな人にはいいかも知れません
長期厳選投資おおぶねのパフォーマンスはこれまでのところ、S&P500インデックスと大差ありません。S&P500より良い時もあれば、悪い時もあります。それでもアクティブファンドが好きで、米国株式の20から30の銘柄に投資するスタイルに好感が持てる、という人にはいいかも知れません。
ただし、決算毎に配当金を出す姿勢は評価できないです。
